理財存股筆記《中信金控 2891 具完整布局的金融銀行業龍頭股》之中國信託銀行與台灣人壽獲利雙渦輪!

中信金係於中華民國九十一年五月十七日成立,以中國信託商業銀行為主體,同時併入中國信託綜合證券股份有限公司、中國信託保險經紀人股份有限公司、中國信託創業投資股份有限公司、中國信託資產管理股份有限公司、中國信託票券金融股份有限公司、中信保全股份有限公司、及台灣彩券公司。

旗下子公司包括中國信託商業銀行、中國信託保險經紀、中國信託綜合證券、中國信託創投、中國信託資產管理、中信保全、台灣彩券、台灣人壽、日本東京之星銀行。
2017年中信金營收比重分別為:淨利息收入佔52%、手續費收入佔35%、衍生性商品與外匯佔12%。
2017年各子公司獲利貢獻:中信銀行(含保經)74%、台灣人壽23%。
2016年中信金營收比重分別為:淨利息收入佔53%、手續費收入佔37%、衍生性商品與外匯佔10%。
2016年各子公司獲利貢獻:中信銀行(含保經)82%、台灣人壽18%。

目錄:
中信金控之基本介紹/心得/股東會紀念品/技術分析/股利政策/負債比/簡報資料
中信金控之新聞(2017-2018)
中信金控之新聞(2016/以前)

心得:

  • 2018/08/21: 股價21.4, 中信金前七月累積EPS 1.38元
  • 2018/07/02: 股價21.7, 美國升息的話, 據說賺更多; 今年累計前5個月每股獲利0.98元,金控排名第四。下半年升息,對有銀行和壽險的中信金控是利多
  • 2018/05/07: 股價21.10, 去年EPS為1.91元, 分派現金股息1.08元, 現金殖利率 5.1%
  • 2018/04/24: 股價21.30, 今年首季EPS 0.63元, 較去年同期成長20%
  • 2018/03/26: 股價21.05, 留意本益比近兩年提高囉!
    • 本益比 (倍) 11.02 / 殖利率 (%) 4.75 / 股價淨值比 1.3 / 近4季EPS 1.91 / 近4季ROE% 12.34

    歷史股利:

  • 2018/03/09: 股價21.65, 股價持續走高, 前兩月EPS 0.44元, 現金股利估1.1-1.4元
  • 2018/02/09: 股價20.35, 獲利不錯, 一月EPS 0.33元
  • 2018/01/02: 股價20.55, 最近股價穩定不再上沖下洗
  • 2017/12/07: 股價20.15, 中信金控替「離職員工」辜仲諒墊付9000多萬元刑事案件保釋金, 基本上這是中信金控潛在的小危機, 一樣式家族是金控的國泰金與富邦金就不會有這樣的問題, 值得觀察! 惠譽信評表示: 不會影響到獲利及營運,尤其中信銀無論是前端的銷售,中端的管理、後端的風險控管在業界中都屬於領先地位,不過潛在危機也在於中階幹部「士氣潰散」
  • 2017/11/28: 股價20.10, 子公司台灣人壽獲利擠入排行第四, 我最近研究台灣人壽保單內容, 相較與國泰人壽與富邦人壽而言, 台灣人壽端出的內容是很不錯, 加上中國信託品牌價值, 今年才能夠吸引許多新保戶投保, 滿正面的, 等股價回檔我會考慮布局~
  • 2017/11/22: 股價20.30, 連兩天大量突破四個月來的高點!
  • 2017/11/13: 股價19.35, 最近股價穩定不再上沖下洗
  • 2017/09/05: 股價19.50, 2017上半年稅後淨利193.93億元,EPS1元, 其中台灣人壽獲利為41.90億元,中國信托銀行獲利151.01億元, (可參考富邦金or國泰金存股筆記)
  • 2017/08/04: 股價19.3
  • 2017/07/17: 股價19.9, 今除息,配發1元現金股利,除息參考價為19.7元,早盤股價填息25%
  • 2017/07/04: 股價20.1 突破20元大關!!
  • 2017/06/02: 拿到2017年股東會紀念品-多功能螺絲起子手電筒, 好像比之前收到的中鋼還好用, 而且還可以當手電筒

  • 2017/05/18~06/12: 股價19.50 本益比12~13.64
  • 2017/05/10: 股價19.05 突破19元
  • 2017/04/03: 股價18.85 今年只發現金股利1元, 換算殖利率為5.3%, 的確有點縮水
  • 2017/01/16: 股價17.95 中信金股價漲上來了, 所以本益比提高, EPS與ROE略降
    • 本益比 (倍) 9.47 / 殖利率 (%) 4.58 / 股價淨值比 1.11 / 近4季EPS 1.87 / 近4季ROE% 12.81
  • 2016/11/20: 我拿到中信金臨時股東會贈品

    中信金將在12月8日召開股東臨時會,有為股東準備精美紀念品,據說是市價750元的「鍋寶健康隨身壺」。新聞說中信金原本明年6月才要進行董監改選,今年是因為南山人壽尹衍樑與兆豐金董事長蔡友才有意爭奪中信金經營權,所以中信金面臨經營權保衛戰…小股東心得:”有禮物比沒禮物好多了”

  • 2016/04/01 中信金的本益比, 股價淨值比, ROE指數都很不錯
    • 本益比 (倍) 8.1 / 殖利率 (%) 4.76 / 股價淨值比 1.11 / 近4季EPS 2.1 / 近4季ROE% 13.96
  • 2016/04/01 基本體質分析:
    • 關於中信金是不是定存股 ?
    • 營收長線看來持續成長, 且股價位於低檔(2016/04/01)
      • 下圖看每月營收有增加的趨勢, 表示公司這幾年專業經理人作得很好, 順道一提辜濂松先生2012年辭世後, 接任者為表弟顏文隆接中信金董座, 朝專業經理人發展!
    • 多年來股利發放穩定

     

從1992年到2016年的歷史股價:

國內金融股近八年的ROE(股東權益報酬率比較:

目前看起來只有富邦金贏過中信金

以2009~2016的本益比與股價關係圖來說,

當中信金的本益比接近15的時候, 表示股價被高估, 很大機會股價會向下修正直到本益比回到9左右

10 thoughts on “理財存股筆記《中信金控 2891 具完整布局的金融銀行業龍頭股》之中國信託銀行與台灣人壽獲利雙渦輪!

    1. 易春木 Post author

      據我觀察中信的股本非常大, 是台灣金控業界內最大的, 中信銀是台灣營收最高的銀行, 如果能夠把人壽這塊也做大起來的話, 是滿值得期待的!

  1. Pingback: 理財存股筆記-富邦金(2881) 台灣金控龍頭股 連續8年獲利王 - 易春木

  2. Pingback: 理財存股筆記 – 國泰金(2882) 壽險金控獲利王, 壽險與消費金融信用卡龍頭股 - 易春木

  3. Candy Rora (@CandyRorae)

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