理財筆記 – 中信金 (2891) 金融消費產業龍頭股,股利發放穩定

2016/11/20 我拿到中信金臨時股東會贈品

中信金將在12月8日召開股東臨時會,有為股東準備精美紀念品,據說是市價750元的「鍋寶健康隨身壺」。新聞說中信金原本明年6月才要進行董監改選,今年是因為南山人壽尹衍樑與兆豐金董事長蔡友才有意爭奪中信金經營權,所以中信金面臨經營權保衛戰…小股東心得:"有禮物比沒禮物好多了"

2016/10/12 中信金除權行情旺 強勢填權4成

中央社記者田裕斌台北2016年10月12日電
中信金控(2891)今天進行除權交易,每股配發股票股利0.8元,填權氣勢相當強,盤中高點17.35元,填權幅度已達4成。中信金今年每股配發股利1.61元,包括現金股息0.81元、股票股利0.8元。其中,已在7月29日進行除息交易,並在8月18日完成填息;今天除權後股價依舊意圖填權,投資人也相當關心何時能填權。

中信金今年獲利表現不錯,自結前3季稅後純益新台幣233.29億元、每股稅後純益(EPS)1.29元,在15家上市櫃金控中排名第4;且獲利數也僅次於富邦金控(2881)、國泰金控(2882),名列3家前3季稅後純益超過200億元的金控之一。

2016年10月21日辜仲諒抗尹衍樑 中信金提前改選 董事席次減至7席 獨董將過半 金融業的台積電

【陳瑩欣╱台北報導】中信金(2891)大股東辜仲諒官司纏身,樂陞案又被金管會盯上難以拓展業務,潤泰集團總裁尹衍樑更是虎視眈眈伺機而動,為了力抗強權入侵、強化公司治理,中信金昨宣布12月將提前改選董監事,將獨董席次增加過半,淡化家族色彩。高築城牆中信金昨日董事會決議推出2大措施:一是提前至今年12月8日舉行股東臨時會董監改選;二是調整董事會結構,將董事席次由現行9席縮減至7席,調整後獨立董事席次超越一般董事,淡化大股東辜家的家族色彩,創國內金融業首例。目前僅台積電(2330)的獨董過半。

1席門檻拉高至30%
中信金法務長金延華表示,董事會席次結構調整可沖淡家族色彩,大股東無法干預公司決策,增加公司獨立性。
中信金高層透露,先前內湖購地案、購併台灣人壽案、國寶購地案都是董事會通過的案子,但大股東仍遭特偵組和檢調追查,顯然外界不信任公司董事會,經營團隊因此提出董事結構調整構想,大股東、中信慈善基金會董事長辜仲諒希望公司更好,「同意並且尊重」這次董事席次調整。
辜仲諒友人說:「老先生(指中信金創辦人、辜仲諒父親辜松)過世以後,就沒有姓辜的人進董事會了,現在辜仲諒願意繼續淡化家族色彩,讓外部董事主導公司經營權。」
市場預期,中信金董事結構調整後,想取得1席中信金董事的股權門檻由20%拉升至30%,尹衍樑陣營12月前要搶下1席董事的機會相當渺茫。
據了解,除中信金外,中信銀銀行目前董事席次12席,至於銀行端4席獨立董事名單是否改變,也將一併評估。
目前全體上市公司中,僅台積電的獨立董事席次在董事會中過半,中信金此舉令金融同業震驚,有其他金控主管私下認為中信金頗有「以退為進」的味道。大股東辜仲諒可指派的一般董事席次雖由5席減為3席,但其他人要入主中信金的機率降低,還能淡化家族色彩,符合主管機關期望,相當高明。
外界聯想中信金此舉為了對抗尹衍樑與寶佳機構董事長林陳海所成立的鑒機,然而隨鑒機董事長蔡友才因兆豐紐約分行涉洗錢案被美國重罰,已被法院收押禁見,尹早改口表示不會選董事,但中信金仍不敢掉以輕心。據了解,雙方目前都沒有碰面,尹陣營昨日也未發表看法。

董事長顏文隆料續任
依照中信金規劃,這次董事改選,獨立董事席次維持4席,但一般董事席次由5席降為3席,中信金董事長顏文隆可望續任,其餘董事代表將做調整,預定在10月28日到11月9日間提出董事名單,11月10日董事會後將公告正式名單。
另外,中信金與子公司董事會昨通過,將向金管會提出樂陞案行政救濟,最快明天或下周正式提案。金管會認為擔任此案財務顧問的中信證券、及股代中國信託商銀均未落實「認識你的客戶」,10月起停止中信證和中信銀擔任財顧、及公開收購信託業務3個月,並處中信銀300萬罰鍰。

辜仲諒力抗尹衍樑2招
調整董監改選時間:由明年6月提前至今年12月8日
縮減董事席次:由現有9席減至7席
說明:
◎獨立董事4席,超越常務董事
◎大股東對中信金董事指派權降至3席
◎原取得20%股權可決定1席常董,估未來須取得30%股權
資料來源:記者採訪整理

2016/08/18- 尹衍樑突襲 搶中信金經營權 結盟抗辜仲諒 中信金總座批尹「沒誠信」

【財經中心╱台北報導】中信金經營權將風雲變色?鍾情中信金的潤泰集團總裁尹衍樑再出招,趁大股東辜仲諒身陷弊案之際,與兆豐金前董事長蔡友才、地產推案王林陳海三方聯手擬吃下中信金;對此中信金總經理吳一揆昨罕見具名痛批尹「沒誠信、且恐有操弄中信股價之嫌」。市場預料,明年6月中信金董監改選將有激烈爭戰,而持有中信金37%的外資態度將成關鍵。尹衍樑對中信金情有獨鍾在金融界已不是新聞,從2011年起就曾利用南山人壽買進持股,成為中信金第1大股東,後因金管會修法讓壽險業不具投票權才解除危機,這次再度捲土重來,金融業戲稱「司馬昭之心」,尹搶當金融新霸主的野心昭然若揭。

《今周刊》報導,尹衍樑近來利用關係企業偷偷加碼中信金,目標是取得中信3成股權後,再合併自己投資的南山人壽,這樣一來總資產將超過8兆,超越國泰金(7.6兆)與富邦金(5.9兆),一舉奪下金控新龍頭。
報導指出,身家逾千億的尹衍樑找了兆豐金前董事長蔡友才、寶佳機構董事長林陳海,聯手出資成立鑒機資產管理公司,已默默吃下中信3%股權,這一招讓中信金大為緊張,吳一揆近期忙著拜訪各大券商,要券商「明年董監改選時,務必幫辜家徵求委託書」,不僅如此,日前沒出現在法說會上,傳出就是出國拜訪外資機構,為捍衛經營權奮戰。

尹衍樑出招,與兆豐金前董事長蔡友才、地產推案王林陳海聯手擬吃下中信金 – 尹陣營持股已達5%
《蘋果》調查,據中信金4月公布的年報,辜家陣營檯面上可掌握的股權約8%,加上外圍勢力估計可達12%、13%,雖然和尹派(鑒機3%+南山2%)持有中信金5%股權有段落差,但啟人疑竇的是,中信金在6月傳出遭特偵組搜查後,股價未見明顯下跌,且至今上漲逾1成。券商資料顯示,有特定買盤近2個月透過元大新盛分公司大買43萬多張,市場聯想背後神秘買主已開始默默加碼股票。
辜家的危機還不僅於此,除尹衍樑、蔡友才外,兩人還找來資金雄厚的建商大亨林陳海,金融圈形容林陳海「實力深不見底,看來這次中信辜家很麻煩!」
面對尹派大動作,吳一揆昨親上火線,指尹曾公開表示,南山人壽投資的標的,潤泰不會買,這次「大舉加碼中信金顯然有違自己說過的話,誠信有問題!」

2016-05-23 經濟日報 新南向概念股/國泰中信金 添利多

(記者吳靜君) 金融業因打亞洲盃政策,國泰金、中信金與元大金等已經在新總統蔡英文將推動「新南向政策」之前,就已經在東協國家先行布局卡位。法人表示,新政府的南向政策對金融業來說是如虎添翼。法人表示,過去金融業很早就在東協國家布局,所以對東協國家的當地民情與台商的需要,金融業早已瞭若指掌。這一兩年,政府推行金融業打亞洲盃政策,東協是一塊很重要的區域。

  • 以國泰金而言,不僅壽險、銀行早已經深耕,先是越南設置銀行子公司、壽險子公司,利用壽險資金參股印尼Mayapada銀行、菲律賓中華商業銀行RCBC,未來也準備有500億元的銀彈空間,瞄準東南亞國家準備併購。
  • 中信金不僅東向買下日本東京之星,近期更宣布,子公司中國信託商銀以總價166億泰銖(約新台幣154億元)參股泰國「LHFG金融集團」,是打亞洲盃以來首宗成功進軍泰國案例,也是南向的併購的一個典範。
  • 身為證券業龍頭的元大金也不惶多讓,近期也宣布收購泰國券商KK Trade,觸角將延伸到香港、韓國、柬埔寨、印尼、越南、泰國,這顯示在打亞洲盃上,已經有完整的布局。

法人表示,新政府所提出的新南向政策,目標鎖定東協、東南亞國家,對於已經布局甚深的金融業來說,是如虎添翼。但值得注意的是,東協國家對於金融業還是採取保護政策,因此還要看政府如何突破瓶頸,協助金融業再深化。

2016-05-12 鉅亨網-中信金排除Q4賣大樓獲利 淨利季成長99% 擬發股利1.61元

(記者陳慧菱) 中信金(2891-TW)今(12)日舉行法說會,第1季稅前盈餘85.58億元,稅後盈餘65.60億元,中信金表示,第1季因為TRF和日本東京之星銀行增提額外準備,但是若排除去年第4季大樓處分獲利,金控稅後淨利季成長仍達99.1%。中信金董事會已通過2015年股利發放案,每股總計發放1.61元,每股現金股利為0.81元,每股股票股利為0.80元

不利因素: TRF個案提存與東京之星強化遵法要求增提,加上景氣放緩及央行降息等
中信金自結今年第1季稅前盈餘85.58億元,稅後純益65.6億元,稅後股東權益報酬率(ROE)為9.31%,稅後資產報酬率(ROA)為0.57%,稅後每股盈餘(EPS)為0.36元。中信金總經理吳一揆表示,第1季受到TRF個案提存與東京之星強化遵法要求增提準備,加上景氣放緩及央行降息等不利因素影響,主要業務維持穩健。中信銀淨利息收益在利率下調的壓力下,更逆勢較去年同期增加3個基點至1.43%。

在海外布局部分: 馬來西亞,整體東南亞布局將趨完整
中信金今年4月宣布將由中國信託銀行與台灣人壽共同出資收購蘇格蘭皇家銀行(The Royal Bank of Scotland,簡稱「RBS」)馬來西亞子行100%股權,創下台灣金融業者首例;且由中國信託銀行取得RBS於馬來西亞納閩離岸金融中心(Labuan Offshore Banking Unit)資產,整體東南亞布局將趨完整,中國信託銀行海外營業據點已達106處。

在中國大陸布局部分: 私募方式引入大陸中信集團旗下中信銀行3.23%股權
此外,中信金及中國信託銀行於4月29日召開董事會,通過展延私募方式引入大陸中信集團旗下中信銀行取得中國信託金控3.23%股權成為策略性投資人,及中國信託銀行旗下中信銀行國際(中國)有限公司100%股權兩大交易案,預計展延至明(2017)年5月25日前完成,兩岸中信將持續合作。

2016/04/01 心得:

  • 關於中信金是不是定存股 ?
  • 中信金的本益比, 股價淨值比, ROE指數都很不錯 (2016/04/01)
    • 本益比 (倍) 8.1
    • 殖利率 (%) 4.76
    • 股價淨值比 1.11
    • 2月營收YOY 58.55
    • 近4季EPS 2.1
    • 近4季ROE% 13.96
  • 營收長線看來持續成長, 且股價位於低檔
  • 多年來股利發放穩定

 

從1992年到2016年的歷史股價:

從2000年到2016年的歷史股利:

國內金融股近八年的ROE(股東權益報酬率比較:

目前看起來只有富邦金贏過中信金

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