投資存股筆記- 仁寶(2324) 筆電與手機代工大廠, 重點權值股且歷年穩定配息

心得:

  • 2018/03/22: 股價 20.15, 估配息1.2元, 殖利率為5.9%
  • 2001-2017年股價介於16.84~58.95元:
  • 歷年股價與股利配息:
  • 仁寶這幾年的合併與投資子公司的整理

2018/03/20 仁寶通吃亞馬遜、谷歌陣營智慧音箱 重慶忙擴廠

搭上智慧音箱熱潮,仁寶除接獲亞馬遜高階智慧音箱訂單,也打入中階市場,仁寶總座陳瑞聰表示,量最大的入門款也積極爭取中,期望全面通吃,另外谷歌陣營也拿下新客戶,換言之,通吃現階段智慧音箱市場最大的兩陣營訂單,今年智慧穿戴也拼倍增,陳瑞聰透露,也已跟亞馬遜合作開發2018年聖誕節旺季新款智慧語音助理。

仁寶資本支出倍數成長,2018年預估將達60億元,比2017年35億元成長71%,其中非電腦類產品線產能需求擴大,通吃亞馬遜跟谷歌陣營智慧音箱,是今年重慶擴廠主要關鍵,另外今年有一半資本支出將作為自動化投資。仁寶副總陳招成表示,智慧音箱早在2016年就開始佈局,2017年拿下亞馬遜訂單開始出貨,今年更是重視拓展產品線,量大的語音個人助理系統跟晶片供應商都會策略合作,傳出除亞馬遜的Alexa之外,也跟谷歌的Google Home陣營客戶合作,換言之,仁寶將拿下合計9成以上智慧音箱語音助力平台(亞馬遜7成、谷歌2成),包辦龍頭跟老二供應鏈。

受惠於此,仁寶2017年第4季非電腦營收衝上33%。仁寶昆山廠生產智慧穿戴、手機與平板,南京生產智慧音箱,而重慶除筆電外,也投入智慧音箱生產,今年負責比重將拉高,仁寶總經理陳瑞聰表示,現有產能不夠,預計往重慶移轉,現在雙邊交接中,第2季會順利移轉完成。仁寶去年第4季毛利率不增反減,主要是非電腦產品線新品上市,包括AppleWatch及亞馬遜Echo新品,陳瑞聰坦言,新品上市初期量產有設備投資成本,成本較高,對毛利率有影響,但今年第2季末到第3季放量將有機會回升,市場解讀仁寶將參與AppleWatch 4新品量產,另低價iPad預計3月蘋果發表後,第2季放量,使仁寶第2季非蘋果裝置出貨季增率15~20%。

仁寶估今年非電腦類的智慧裝置出貨量將達5100萬台,比去年4000萬台大幅成長。陳瑞聰表示,去年非電腦業務真正開始放量,達到規模化效果,但量還不是很穩定,季度起伏影響生產效率,但今年產品數量增加,將容易發揮經濟效益。

2018/03/19 仁寶去年獲利年減29% EPS 1.32元

記者許家禎/台北報導16:04
仁寶今(19)日公布去(2017)年營運成果,去年第4季歸屬母公司之稅後淨利為20.98億元,單季每股盈餘為0.48元。去年全年受惠電腦產品需求回溫、及多項智慧裝置業務的進展,合併營收達2548.40億元,年增16%,去年全年歸屬於母公司之稅後淨利為57.50億元,年減29%,每股稅後盈餘為1.32元。

仁寶去年第4季受惠於旺季效應,合併營收達2548.40億元,較上季及去年同期,分別成長10%及16%。由於仍受到零組件漲價、缺工及產品客戶組合變化之影響,第4季合併營業淨利為24.46億元,較上季下滑 16%,但較去年同期成長2%。仁寶第4季歸屬母公司之稅後淨利為20.98億元,分別較上季與去年同期下滑10%及20%,單季每股盈餘為0.48元。第3季每股盈餘為0.53元、2016年第4季每股盈餘為0.61元。

仁寶2017年全年合併營收達新台幣8876.57億元,較前一年度的7668.1億元成長16%,主要是受惠於電腦產品需求回溫、及多項智慧裝置業務的進展。合併營業淨利為92.08 億元,較前一年度下滑17%,主要是受到上半年大陸手機客戶一次性存貨及呆帳損失之影響。扣除營業外收支及所得稅費用後,仁寶去年全年歸屬於母公司之稅後淨利為57.50億元,較前一年度的81.31億元下滑29%。每股稅後盈餘為1.32元,2016年每股稅後盈餘為1.88元。

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