投資存股筆記- 仁寶(2324) 筆電與手機代工大廠, 重點權值股且歷年穩定配息

心得:

  • 2018/09/12: 股價 18.7, 跳槽洩密案, 可以看出仁寶針對伺服器業務也持續找方法切入, 如果股價屆時下跌, 應是短空長多, 觀望!
  • 2018/08/22: 股價 18.65, 仁寶上半年營收年增8%,毛利率3.3%,年減0.6個百分點,每股純益0.8元。
  • 2018/07/04: 股價 19.1, 配息1.2元, 現在算殖利率為6.25%
  • 2018/03/22: 股價 20.15, 估配息1.2元, 殖利率為5.9%
  • 2001-2017年股價介於16.84~58.95元:
  • 歷年股價與股利配息:
  • 仁寶這幾年的合併與投資子公司的整理

2018-09-07 14:42經濟日報 前主管跳槽仁寶洩露機密 英業達:靜待司法調查

記者吳凱中╱即時報導
電子代工大廠英業達(2356)爆發內鬼案,台北地檢署查出,英業達前電腦事業群全球營運事業處桃園製造中心江姓代處長,跳槽到仁寶(2324)任職時,涉嫌將伺服器產品的機密技術文件外流,檢方今天依違反營業秘密法起訴江等3人。對此,英業達強調,公司一向注重營業機密,但案件已進入司法程序,靜待司法調查。英業達估算,江姓前主管等3人洩露的營業機密,包含在伺服器技術、生產、報價資料等內容,公司投入的成本及價值利益近55億元。

面對內鬼案,英業達發出聲明強調,本公司一向注重營業機密,對於維護工作權力亦不遺餘力,此案乃由本公司發現後提請檢調單位偵辦,目前已進入司法程序中,將不再做回應,靜待司法調查。檢方查出,英業達前電腦事業群全球營運事業處桃園製造中心江姓代處長,跳槽到仁寶任職時,涉嫌將伺服器產品的機密技術文件外流,檢方今天依違反營業秘密法起訴江姓代處長、英業達上海六廠測試二部前朱姓部長,及桃園製造中心測試工程處吳姓工程師等三人。

英業達指控,江姓前主管等3人在公司任職期間,都有簽署英業達「全球員工行為準則管理辦法」,裡面的資訊保密條款明定,公司所擁有的資訊,包文件檔案、備忘錄或其他圖片,都不能在未授權的情況下外流,江等人卻被仁寶高薪挖角後,將經手業務外洩給仁寶。

2018/08/22 第四代Apple Watch將亮相 廣達樂

聯合新聞網
第四代Apple Watch有機會在2018年9月與新款iPhone一起亮相,主力代工廠廣達受惠最大,今年才加入供貨Apple Watch陣營的仁寶,也有機會受惠,隨著Apple Watch銷售量持續擴大,對提升代工廠穿戴裝置產品的業績,將有直接幫助。

根據法國外媒Consomac的消息,發現到蘋果公司向歐亞經濟委員會(Eurasian Economic Commission,EEC)提交了六款新的Apple Watch型號,包括A1977、A1978、A1975、A1976、A2007和A2008。 上述六個型號皆是全新型號,因此可推測,這將是第四代的Apple Watch了。而且若無意外,這六款新產品均將搭載最新的watchOS 5作業系統。

由於這份申請只有六款會發布的Apple Watch型號,但在第三代Apple Watch系列,卻有八種型號(兩款GPS版和六款LTE版),因此,也有人認為,即將發表的第四代Apple Watch,或許會減少材質選項,例如省去陶瓷版錶殼。 廣達副董暨總經理梁次震之前表示,外界關心大客戶的穿戴裝置進度,預期2018第3季出貨開始升溫,第4季將是出貨高峰,雖然競爭對手也同樣出貨,不過,大家出貨的機種不一樣,廣達仍是主力供應商。

外界擔心,主力大客戶2018下半年將推出的新款穿戴裝置,因為變化不大,會賣不好? 廣達董事長林百里之前則說,一定會愈來愈好。顯示他持續看好大客戶穿戴裝置2018年的出貨表現。 仁寶也預估,該公司2018第3季非PC產品出貨量將季增30%至40%,進入下半年的出貨旺季。 天風證券分析師郭明錤之前也預測,第四代Apple Watch將在2018秋季發表,且會搭載大一點的螢幕,尺寸介於1.57至1.78吋,對照前版尺寸介於1.5至1.73吋。

蘋果最新一季財報顯示,當季賣出420萬支Apple Watch,優於分析師預估的400萬支。根據調研機構Canalys統計,Apple Watch當季全球市占率約35%,仍居全球穿戴裝置之首。

2018-08-10 仁寶毛利率逐季升 上半年每股純益0.8元 稅後純益34.86億元,年增163%

聯合晚報 記者吳凱中/台北報導
仁寶(2324)第2季每股純益0.48元,優於去年同期0.06元,不過毛利率3.3%,較上季及去年同期皆下滑。對此,總經理翁宗斌指出,仁寶已經陸續啟動多項措施因應,預期下半年毛利率將逐季成長。展望第3季,仁寶預估,PC出貨季增0-5%,非PC業務成長30-40%。下半年主要以消費性產品為主,包含平板、穿戴裝置、電子書,因有聖誕節旺季,目前看到很多新機種在下半年開始出貨,量將在11、12月放大。

副董事長陳瑞聰表示,第2季新廠在為非PC產品線試產,預期第3季開始量會慢慢放大,砸下去的投資已經看到曙光。外界猜測,仁寶新廠的業務,就是蘋果智慧手錶Apple Watch,仁寶於去年打進供應鏈,為僅次廣達的第二供應商。仁寶第2季營收2,378.84億元,季增21%、年增11%;毛利率3.3%,季減0.1個百分點,年衰退0.4個百分點;營益率1.1%,季減0.1個百分點、年增0.7個百分點;稅後純益20.92億元,季增50%、年增724%,每股純益0.48元,優於去年同期0.06元。仁寶上半年營收4,339.96億元,年增8%,毛利率3.3%,年減0.6個百分點,稅後純益34.86億元,年增163%,每股純益0.8元。

法人關心仁寶毛利率下滑問題,翁宗斌強調,毛利率的確是有挑戰,但目前看到下半年開始毛利率將改善,會呈現逐季往上趨勢。仁寶已經在PC、非PC組織上做調整,整合雙方優勢,藉由新廠產能利用率提高,及改善生產流程,提升自動化等,讓效率提高。在產品部分,也透過創新產品增加價值,提升毛利率。

2018/03/20 仁寶通吃亞馬遜、谷歌陣營智慧音箱 重慶忙擴廠

搭上智慧音箱熱潮,仁寶除接獲亞馬遜高階智慧音箱訂單,也打入中階市場,仁寶總座陳瑞聰表示,量最大的入門款也積極爭取中,期望全面通吃,另外谷歌陣營也拿下新客戶,換言之,通吃現階段智慧音箱市場最大的兩陣營訂單,今年智慧穿戴也拼倍增,陳瑞聰透露,也已跟亞馬遜合作開發2018年聖誕節旺季新款智慧語音助理。

仁寶資本支出倍數成長,2018年預估將達60億元,比2017年35億元成長71%,其中非電腦類產品線產能需求擴大,通吃亞馬遜跟谷歌陣營智慧音箱,是今年重慶擴廠主要關鍵,另外今年有一半資本支出將作為自動化投資。仁寶副總陳招成表示,智慧音箱早在2016年就開始佈局,2017年拿下亞馬遜訂單開始出貨,今年更是重視拓展產品線,量大的語音個人助理系統跟晶片供應商都會策略合作,傳出除亞馬遜的Alexa之外,也跟谷歌的Google Home陣營客戶合作,換言之,仁寶將拿下合計9成以上智慧音箱語音助力平台(亞馬遜7成、谷歌2成),包辦龍頭跟老二供應鏈。

受惠於此,仁寶2017年第4季非電腦營收衝上33%。仁寶昆山廠生產智慧穿戴、手機與平板,南京生產智慧音箱,而重慶除筆電外,也投入智慧音箱生產,今年負責比重將拉高,仁寶總經理陳瑞聰表示,現有產能不夠,預計往重慶移轉,現在雙邊交接中,第2季會順利移轉完成。仁寶去年第4季毛利率不增反減,主要是非電腦產品線新品上市,包括AppleWatch及亞馬遜Echo新品,陳瑞聰坦言,新品上市初期量產有設備投資成本,成本較高,對毛利率有影響,但今年第2季末到第3季放量將有機會回升,市場解讀仁寶將參與AppleWatch 4新品量產,另低價iPad預計3月蘋果發表後,第2季放量,使仁寶第2季非蘋果裝置出貨季增率15~20%。

仁寶估今年非電腦類的智慧裝置出貨量將達5100萬台,比去年4000萬台大幅成長。陳瑞聰表示,去年非電腦業務真正開始放量,達到規模化效果,但量還不是很穩定,季度起伏影響生產效率,但今年產品數量增加,將容易發揮經濟效益。

2018/03/19 仁寶去年獲利年減29% EPS 1.32元

記者許家禎/台北報導16:04
仁寶今(19)日公布去(2017)年營運成果,去年第4季歸屬母公司之稅後淨利為20.98億元,單季每股盈餘為0.48元。去年全年受惠電腦產品需求回溫、及多項智慧裝置業務的進展,合併營收達2548.40億元,年增16%,去年全年歸屬於母公司之稅後淨利為57.50億元,年減29%,每股稅後盈餘為1.32元。

仁寶去年第4季受惠於旺季效應,合併營收達2548.40億元,較上季及去年同期,分別成長10%及16%。由於仍受到零組件漲價、缺工及產品客戶組合變化之影響,第4季合併營業淨利為24.46億元,較上季下滑 16%,但較去年同期成長2%。仁寶第4季歸屬母公司之稅後淨利為20.98億元,分別較上季與去年同期下滑10%及20%,單季每股盈餘為0.48元。第3季每股盈餘為0.53元、2016年第4季每股盈餘為0.61元。

仁寶2017年全年合併營收達新台幣8876.57億元,較前一年度的7668.1億元成長16%,主要是受惠於電腦產品需求回溫、及多項智慧裝置業務的進展。合併營業淨利為92.08 億元,較前一年度下滑17%,主要是受到上半年大陸手機客戶一次性存貨及呆帳損失之影響。扣除營業外收支及所得稅費用後,仁寶去年全年歸屬於母公司之稅後淨利為57.50億元,較前一年度的81.31億元下滑29%。每股稅後盈餘為1.32元,2016年每股稅後盈餘為1.88元。

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