理財存股筆記《中信金控 2891 具完整布局的金融銀行業龍頭股》之中國信託銀行與台灣人壽獲利雙渦輪!

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中信金控之基本介紹/心得/股東會紀念品/技術分析/股利政策/負債比/簡報資料
中信金控之新聞(2017-2018)
中信金控之新聞(2016/以前)

2018年06月16日 工商時報 中信攻陸消費金融 年底開業

孫彬訓/台北報導
中信金控昨(15)日召開股東常會,會議相當順利,9點54分即宣布散會。中信金控總經理吳一揆停職半年後,在會中首度公開露面,面帶微笑,不過,吳一揆會後因另有行程,快步離開現場。吳一揆在會中營業報告時強調,去年中信金稅後獲利達372億元,為歷年次高,若排除2014年併購東京之星銀行的一次性獲利,締造金控成立以來新猷,足見中信金整合集團資源,發揮各子公司合作綜效的成果顯著。純網銀方面,邱雅玲指出,中信金一直不排除這個評估的可能,各種可能性都有。

吳一揆表示,中信金積極布局海外市場,去年多有斬獲,金管會於去年9月同意中信銀行申設大陸深圳分行,未來深圳分行將深耕珠三角地區。東南亞方面則配合政府「新南向政策」,密切尋找具有客戶基盤、網點及業務具互補性之標的策略投資、參股甚至併購,中信銀行已於去年7月完成與泰國LH Financial Group Public Company Limited(LHFG)的股權投資,取得LHFG 35.6%股權及部分董事席次。未來中信金將持續完善東南亞網絡,拓展區域型金融業務。

另外,中信金控代理發言人邱雅玲指出,中信銀行與廈門金圓集團等聯合發起成立的廈門金美信消費金融有限公司,已獲中國銀行保險監督管理委員會批准籌建,成為首家兩岸合資消費金融公司,預計年底前開業。對於美國升息,邱雅玲指出,美國升息對中信金是好的,尤其中信金的外幣部位大,美國每升息1碼,NIM(淨利息收益率)就增加1個基本點(0.01個百分點),美國升息也將牽動資金流動,預計今年全球金融市場的波動度會變大,但全球經濟的基本面是持續變好的,中信金內部估計台灣在今年第四季有升息的可能。

2018-05-10 聯合報 中信金評估 年底前台灣央行不排除升息

記者孫中英╱即時報導
中信金控今天(10日)舉行2018年第1季法說會。中信金控財務長邱雅玲表示,中信金內部評估,今年下半年,中央銀行不排除升息,同時樂觀看待所有海外布局機會。

邱雅玲表示,今年美元升息3到4次,已是市場共識。台灣部分,央行總裁楊金龍近期雖對外透露,近期沒有升息必要,主因通膨仍溫和。但主計總處發布今年4月單月CPI(消物者物價指數)已達1.98%,雖然還是要看全年表示,但邱雅玲表示,最近新台幣貶值比較明顯,國外輸入比較貴,還會造成物價增長,內部評估,不排除央行下半年可能有升息可能。

另外,針對海外布局,邱雅玲表示,海外布局一直是中信金的方向,尤其馬來西亞還有一塊「沒有拚起來的地方(之前未成功收購RBS馬來西亞子行」,若有任何機會,都樂觀看待,會再啟動評估。但她也表示,若不看新的併購,中信金會以內部自我成長為主,今年應還會再開設大陸虹橋分行、深圳支行,洛杉磯會再增加一個分行。

邱雅玲還表示,中信金申請在大陸廈門設立的消費金融公司在今年4月27日,已拿到大陸銀、保監會核准,籌設在6個月內,今年底前可以開業。另針對最近熱門的獨董問題,邱雅玲表示,中信金有兩名獨董「李文智、張士傑」,是公立學校專任教師,但獨董設置及資格都符合相關規定。

中信金法說會還揭露,自發行LINEPay卡以來,累計消費金額已達1600億、每個消費金額約130億元,成長情況非常穩定。

中信金控也公告2018年4月自結盈餘,4月份單月稅前盈餘為40.70億元,稅後盈餘為33.65億元,累計前四月合併稅前盈餘172.94億元,合併稅後盈餘155.93億元,每股稅後盈餘(EPS)為0.80元。

中信金控表示,4月各項業務表現良好,銀行存放款動能持續穩定成長,保險業務保單銷售動能維持穩健。中信金控2018年前四月稅後盈餘較去年同期成長33%,旗下子公司中國信託商業銀行及台灣人壽保險公司稅後盈餘則分別較去年同期成長17%及155%。

2018-04-27 中信金擬配1.08元現金股息 現金殖利率為金控成立以來新高

記者李靚慧/台北報導
中信金(2891)董事會今日決議,每股將配發1.08元現金股息,略高於去年的1元。以今日中信金收盤股價21.35元計算,現金殖利率為5%,是金控成立以來新高。中信金2017年稅前盈餘447.26億元,稅後盈餘372.22億元,稅後每股盈餘(EPS)為1.91元。中信金今日舉行董事會,通過配發現金股利1.08元。中信金代理發言人邱雅玲指出,過去中信金的股利配發,是部分現金股息搭配部分股票股利,但歷史經驗顯示,只要現金股息的比重較高,就會激勵股價上揚。自去年開始,中信金僅配發現金股利,邱雅玲表示,目前中信金的股利策略,就是以現金為主,希望在資本適足率充分的前提下,能夠讓股本不要繼續膨脹。

2018年04月09日 工商 中信金首季獲利122億元 EPS0.63元!

魏喬怡
中信金控今(9)日公告2018年3月份自結盈餘,3月份單月稅前盈餘為43.84億元,稅後盈餘為35.88億元,累計前三月合併稅前盈餘132.24億元,合併稅後盈餘122.28億元,每股稅後盈餘(EPS)為0.63元。

中國信託金控表示,3月各項業務動能表現良好。2018年第一季與去年同期相比,銀行業務因國內及海外放款動能持續成長及淨利差擴大,使淨利息收入成長,財富管理動能穩健帶動手續費收入增加,資產品質維持良好。中國信託商業銀行3月合併逾放比為0.41%,逾期放款覆蓋率達301.01%;而保險業務因費差損改善、優化產品組合及負債成本持續下降,獲利大幅成長。整體而言,中信金控2018年第一季稅後獲利較去年同期成長20%,旗下子公司中國信託銀行及台灣人壽保險公司稅後盈餘分別較去年同期成長9%及93%。

2018年03月26日 攻陸有成 中信分行資產年增46%

工商時報 魏喬怡/台北報導
中信金海外布局加速、攻陸有成。根據中國信託商業銀行上海分行2017年下半年外資銀行並表經營情況匯總報告,近一年中國信託大陸地區分行資產成長46%,核心業務獲利穩定。中信金指出,目前中國信託在大陸地區已成立「三分行一支行」,分別已於上海、廣州及廈門設點,上海虹橋支行以及深圳分行也正進行申設。此外,也已獲准辦理全面人民幣業務及跨境人民幣業務,並逐步完善支付平台服務以及各類票據業務等基礎產品類別,2017年上海分行也開展衍生產品交易業務,後續將規畫開辦結構性存款產品,持續推廣核心業務。

中信金指出,大陸目前金融科技發展火紅,也會是未來發展重點項目。中信金總行在台灣已投入相當多資源發展金融科技(FinTech)創新科技,鎖定「創新支付」、「互聯網金融」、「數字生活」等三大領域,更領先業界於2016年引導區塊鏈發展計畫,並加入目前國際最大金融區塊鏈R3聯盟,成為台灣首家R3聯盟會員。中信金表示,未來待產品成熟且符合大陸監管機關規範下,可望將此創新技術應用帶到中國大陸市場,包含在產品流程服務的提升、支付平台的優化、風險管理分析等各方面。同時也會在當地尋找合適的合作盟友,希望有機會能透過策略合作的方式,也能將金融科技新型體驗提供給大陸地區客戶。

中信金攻陸兵分五路,包括銀行、保險、租賃、證券、消金公司等。中信金指出,未來三年目標,在銀行方面會先申請設立大陸地區第四家分行(深圳),待具備子行穩健的經營基礎,再進行下一階段升格子行改制計畫,並且擴大全球平台聯結發揮跨境優勢,建立專職合作平台,支持大陸境內企業走出去的需求。

保險方面,中信金表示,未來大陸地區既有的合資公司君龍人壽將透過金控資源挹注與複製台灣人壽成功的發展經驗,深耕現有經營區域,發展業務員通路,提升公司價值;拓展銀保通路,擴大資產規模;深植集團績效導向文化,提高經營效率。至於證券,中信金強調,會持續探索於大陸成立合資全牌照證券、基金管理公司機會,並尋找有利基的策略性投資人共同經營。

2018-03-08 中信金今年配息 上看1.1元

經濟日報 記者陳怡慈╱台北報導
中信金控今年將全數配發現金股利,據了解,現金股利有機會走高至1.1元以上,創金控成立以來現金股利發放金額新高,股息殖利率以昨(7)日收盤價計,逾5.1%,為後續股價帶來支撐。中信金控已完成特別股增資200億元,金控、銀行與壽險子公司的資本適足率俱佳,加上金管會調降房貸風險係數權重,核心子公司中國信託銀行今年有機會上繳盈餘,也讓中信金成為國內大型民營金控裡頭,率先揮別「借錢發股利」的模範生。

中國信託銀行2014年併購日本東京之星以後,為調整財務體質,自此銀行獲利均未上繳金控,加入其他大型民營金控「借錢發股利」一族,不過,今年開始,中信銀行稅後純益扣除法定公積之後,可望全數上繳金控,讓股東享受實實在在的投資成果,別具意義。中信金控昨日舉行2017年第4季法說會,由中信金資深副總邱雅玲主持。她表示,今年股利政策基本上會維持去年一樣的基調,全部配發現金股利;現金股利發放率方面,由於未配發股票股利,未來每股稅後純益估將走高,現金股利發放率連帶無法像過往維持在六成以上,但邱雅玲說,未來五年仍會維持在50%以上。

邱雅玲並表示,美國聯準會升息1碼(0.25個百分點),中信銀行的淨利息收入(NII)將增加新台幣6.5億元,考量聯準會今年可能升息三到四次、升息對NII的影響須折半計算,加上三個月後才慢慢浮現,因而估計美國今年升息,中信銀的淨利息收入,全年將增加5億元左右。中信金控去年獲利亮眼,稅後純益372.22億元、年增33.3%,為排除2014年認列東京之星銀行一次性廉價購買利益以來新高。

2018-02-08 中信金1月大賺64.68億元、創單月獲利新高

(記者李靚慧/台北報導) 中信金(2891)公告2018年1月份自結盈餘,由於旗下銀行、壽險雙引擎發酵,2子公司稅後盈餘雙創新高,帶動金控1月份稅前盈餘62.13億元,稅後盈餘64.68億元,每股稅後盈餘EPS 0.33元,是金控成立以來單月獲利新高。中信金表示,1月份獲利表現亮眼,主因為銀行財富管理產品銷售動能強勁,帶動手續費收入提升,較上月大增51%,海外獲利動也同步成長;保險業務方面,1月首年保費收入成長逾50%,投資獲利亦佳,所得稅費用則因所得稅法修正,產生遞延所得稅利益。中信金指出,旗下銀行及保險雙引擎動能發酵,子公司中國信託銀行及台灣人壽1月份稅後盈餘分別為40.22億元及21.63億元,也雙雙創下單月獲利新高。資產品質方面,中國信託銀行1月合併逾放比為0.40%,逾期放款覆蓋率達303.92%。

2017/12/28 中信銀美元放款占比達25% 升息受惠 (投顧估計,中信金今年稅後純益352.6億元,年增26.2%,每股稅後純益EPS 1.8元

中央社記者田裕斌台北28日電
美國啟動升息循環,市場預期明年還有2次以上升息機會,法人表示,中信金控旗下中國信託商銀由於美元放款占整體放款比重達25%,美國升息直接受惠。國內投顧法人表示,截至9月底,中信銀總放款餘額達新台幣2.18兆元,其中,外幣存放利差達2.34個百分點,遠較新台幣存放利差1.6個百分點高出一截,一旦美國升息,外幣存放利差還有進一步擴張的空間,有助於淨利息收入增加。

在手續費收入方面,中信金今年前3季由於聯貸市場萎縮及財富管理業務下滑影響,淨手續費收入246億元,年減1.8%。法人認為,預期明年在銀行保險通路比較基期回復常態下,手續費收入年增5%至10%。投顧估計,中信金今年稅後純益352.6億元,年增26.2%,每股稅後純益(EPS)1.8元;明年受惠升息,稅後純益可達362.1億元,年增2.7%,每股盈餘(EPS)略增至1.82元。

2017/12/06 中信金幫辜仲諒付保釋金 遭重罰千萬總座停權半年 惠譽信評:中堅幹部很強 不影響

金管會昨日因中信金公司治理不佳,替「離職員工」前中信金副董事長辜仲諒墊付9000多萬元刑事案件保釋金,而重罰中信1000萬元並停職中信金總經理吳一揆6個月、法遵長金延華3個月,信評機構惠譽信評今日表示,「中信金中堅幹部很強,不至於影響整體營運」。

惠譽信評副總黃嬿如表示,數年前惠譽在發布報告時,就已經對於家族化的金融機構評分較為保守,也點出中信金、永豐金等家族化金控的大股東與管理階層存在著權責不分等模糊地帶,在評分的8個面向中,「公司治理」給予的分數也較低。不過中信金在「中堅幹部」區塊相當強,因此整體來看,評等仍相當不錯,以今年9月發布的最新評等來看,中信銀仍維持「A」,中信金「A-」。黃嬿如指出,目前看來,中信金遭到重罰,並不會影響到獲利及營運,尤其中信銀無論是前端的銷售,中端的管理、後端的風險控管在業界中都屬於領先地位,整體展望仍是穩定,不過潛在危機也在於中階幹部「士氣潰散」,因此穩定軍心也成了中信金當前的重要課題。(王立德/台北報導)

2017-11-13 經濟日報 中信金子公司台灣人壽 將躋身獲利百億俱樂部

記者陳怡慈╱台北報導
我國壽險獲利百億家族再添新成員,從F3變F4。台灣人壽併入中信金控不到兩年,今年前十月稅後純益95.77億元,大幅超越去年。法人預估今年全年稅後純益將挑戰110億元,成為富邦、國泰、南山之後的百億新秀。我國壽險業獲利百億公司,近年由富邦人壽、國泰人壽、南山人壽擔綱。富壽過去三年,每年稅後純益介於287億至410億元,國壽也有302億至384億元,南山則是213億至260億元。資產規模第四大的新光人壽,以及與台壽處於肉搏狀態的中國人壽,獲利均不到百億。台壽併入中信金之前,每年稅後純益約三、四十億元,中信金旗下中信壽未與台壽整併前,每年稅後純益約15億至20億元,兩家加總不過五、六十億元,然而合併第二年卻一舉超過百億。


壽險業向來注重新契約保費與新契約價值,台壽董事長黃思國要求更有效率的投入與產出,他把成本分成兩大塊:與業務相關的第一成本,如佣獎金、第一線人員費用;及維持保單運作的第二成本,對這兩塊成本的要求,差異很大。第一成本簡單講是「丟五毛、賺一塊」,業務非僅衝刺市占率與規模,必須精算到每一元的效益,第二成本意指,「人家花五個動作做完的,這邊只要三個動作」,儘量減少人工,透過數位實驗室與無紙化,增進客戶服務效能。

2017-11-09 經濟日報 中信金 前十月賺339億,累積每股稅後純益為1.74元

記者陳怡慈、吳苡辰╱台北報導
中信金控與日盛金控昨(8)日公布獲利,中信金自結10月稅後純益28.86億元、年增68.7%,前十月稅後純益339.05億元、年增35.4%,累積每股稅後純益為1.74元。日盛金前十月每股稅後純益 0 .57元。

中信金控資深副總邱雅玲表示,中信金10月獲利大增68.7%,主要為壽險子公司台灣人壽所貢獻,台壽去年10月因為股匯市波動,稅後淨損1.02億元;今年10月稅後純益7.61億元,獲利情況明顯改善。累計今年前十月,台壽稅後純益95.77億元、年增79.9%,獲利動能強勁。邱雅玲指出,台壽前十月債息與股息等經常性收益較去年同期成長將近六成;保險業務收入也因保費銷售強勁、費差損改善而有不錯表現。

另一家核心子公司中國信託銀行方面,中信銀10月稅後純益22.45億元、年增16.9%,獲利動能平穩;累計前十月,中信銀稅後純益246.04億元、年增26.0%。邱雅玲表示,中信銀獲利維持雙位數成長,主因上半年資本市場部門的收益大幅成長,另外,整體銀行的放款餘額穩健成長,在存放利差持穩下,對淨利息收入也有一定貢獻。日盛金控10月稅後純益1.64億元,月增16.31%,累計今年1至10月稅後純益19.98億元,年增79.03%,每股稅後純益(EPS)為0.57元,高於去年同期的0.32元。旗下子公司日盛證券10月稅後純益0.61億元,月減16.44%,累計今年1至10月稅後純益10.68億元。

2017年10月11日 中信金前9月賺310億 EPS 1.59元

公告自結9月稅後純益為38.31億元,累計前9月合併稅後純益310.19億元,每股稅後純益(EPS)為1.59元。累計前9月中信金控稅後盈餘較去年同期成長33%,旗下子公司中國信託商業銀行及台灣人壽保險公司稅後盈餘分別較去年同期成長27%及62%。

中信金表示,9月份金控獲利表現良好,各項業務持續穩健發展。中信金控第3季稅後純益較第2季成長27%,銀行及保險二大獲利引擎均有亮眼表現。銀行業務因台、外幣放款動能升溫,帶動生息資產提高及淨利差擴大,使本季淨利息收入較上季成長7%,而手續費收入於財富管理及法人放款表現強勁,較上季成長超過10%;保險業務則受惠於銷售動能提升,FYP較上季增加38%,加上投資獲利實現及現金股利入帳,本季獲利亦大幅成長。

2017年09月14日 六大壽險公司前8月新契約保費 / 六大壽險公司前8月利變保單占比 / 傳統保單銷售 靠利變型撐場

彭禎伶/台北報導
今年傳統保單只有利變型賣得動。據六大壽險公司統計,除了國泰人壽因主要銷售躉繳型投資型保單,其餘5家壽險公司包括南山人壽、富邦人壽、台灣人壽、新光人壽及中國人壽,今年前8月新契約保費中有7~9成以上都是利變型保單。壽險業者表示,今年的保單責任準備金利率水準,只有利變型保單還能設計出客戶滿意的利率,且初年度虧損不至於過大,如南山人壽、新光人壽利變商品占新契約保費的占比都達9成以上,成為今年最主力保單。

另外如台壽及中壽今年新契約保費中,也各有8成以上是利變型保單,富邦人壽則是近月開始衝投資型保單,其利變型保單約占新契約的7成以上;國壽則是表示,其傳統保單幾乎全部都是賣利變型保單,只是都是分期繳,因此保費占比較低。壽險公司表示,利變保單可以依各公司實際投資報酬率,宣告較高的利率,提升保單競爭力,因此新台幣利變壽險很多都宣告2.6~2.9%,美元利變壽險也都宣告3.6~3.85%,由於美元利變壽險對壽險公司還有自然避險的功效,如富邦人壽、南山人壽及新壽美元利變壽險占新契約保費的占比都已逾30%,南山因還有美元利變年金,占比合計拉高43%左右。
利變型保單雖訴求保戶可以透過宣告利率與保單預定利率間的差額,之後以增值回饋金方式,分享升息的好處,但壽險業者也提醒保戶,宣告利率並不一定保證隨升息往上調高,主要還是必須看各公司實際投資報酬率,如銀行升息,但債券殖利率往下,保單宣告利率未必能跟著提高。也因此,部分壽險公司向保險局爭取,希望能給傳統不分紅保單「生存空間」,即保單責任準備金利率調高,保戶還是能享有固定保證利率的保單,壽險公司也能鎖住資金成本,但保險局表示,現在若賣太多固定利率保單,未來若快速升息,即可能出現解約潮,造成資金流動性風險,且目前依公式並沒有調高責任準備金利率的空間。

2017-09-08 中信金 列入道瓊世界指數

經濟日報 記者陳怡慈/台北報導
根據道瓊永續指數(Dow Jones Sustainability Indices,簡稱DJSI)昨(7)日最新揭曉的2017年道瓊永續指數(DJSI)評比結果,中國信託金融控股公司(簡稱「中信金控」)在營運績效、公司治理、社會參與、員工照顧、環境保護等多重面向表現優異,首度入選為2017年道瓊永續指數(DJSI)「世界指數」(World Index)成分股,同時也獲選為「新興市場指數」(Emerging Markets Index)成分股。

這也是繼去年首次入選DJSI新興市場指數成分股之後,中信金在經濟、環境、社會三大構面上的績效,再度榮獲國際最高肯定。中信金控董事長顏文隆表示,中國信託尋求多元發展的經營策略,持續關注與利害關係人之溝通與回饋,隨著聯合國正式啟動17項以人為本的全球永續發展目標(Sustainable Development Goals,簡稱SDGs),中國信託責無旁貸,從消除貧窮、消除飢餓、健康福祉、就業經濟成長等共16項符合SDGs目標。為了讓企業永續與營運核心更加緊密結合,中國信託將環境、社會與治理(Environmental、Social、Governance,簡稱ESG)融入營運模式,打造具有韌性組織的永續金融業者,逐步朝向責任投資與永續保險的領導企業邁進。

DJSI為美國道瓊公司與瑞士RobecoSAM集團於1999年共同推出,不僅是最具國際公信力的企業永續評比工具之一,亦是全球投資人投資評價的重要參考指標。DJSI指數成分股是從道瓊全球指數中篩選逾3,500家公司作為評比對象,以經濟、環境、社會三個面向為準則,評選企業在策略、管理及不同產業特性等要素,篩選出永續性績效前10%的績優企業,競爭十分激烈。

另一方面,中信金控連續四年入選MSCI(Morgan Stanley Capital International)ESG 領導者指數(MSCI ESG Leaders Indexes,前身為MSCI全球永續指數MSCI Global Sustainability Indexes),同時為2017年MSCI台灣ESG領導者指數(MSCI Taiwan ESG Leaders Index)成分股第五名,不僅在環境永續、社會責任與公司治理議題各項評比表現突出,亦為入榜成績最優異的金控業者。

2017/08/24 中信金法說會 手續費收入現雙減危機,上半年銀行獲利78% 台壽22%

(中央社記者田裕斌台北2017年8月24日電)
中信金控(2891)今天召開法人說明會,雖然金控獲利持續成長,但占獲利來源35%至40%的淨手續費收入卻出現季減、年減的「雙減」危機。中信金今年上半年淨手續費收入新台幣73.81億元,季減18.6%、年減4.4%;財務長邱雅玲表示,以淨手續費主要來源包括財富管理、信用卡、法人金融業務;財富管理受到今年銀行保險佣金設限,年初就預期手續費貢獻度會比去年衰退2成,信用卡手續費收入也因為回饋金增加,季減3%、年減2.5%,法金業務更因為企業聯貸市場衰退,拖累手續費收入年減10.3%。

中信金今年上半年稅後純益193.93億元、年增35.6%、每股稅後純益(EPS)1元,資產報酬率(ROA)0.78%、股東權益報酬率(ROE)13.71%,金控資本適足率(CAR)124%,銀行資本適足率(BIS)14.1%、第一類資本適足率12.3%,台灣人壽在第2季發行次順位債券150億元後,風險資本適足率(RBC)提高至345%。中信金表示,今年上半年銀行獲利貢獻78%,台壽則貢獻22%,海外獲利比重則約46%,中信銀與台壽上半年獲利則分別年增30.8%、76.5%。

台壽今年上半年總保費收入1361.92億元、年增16.6%,市占率約8.1%,居業界第5,初年度保費收入(FYP) 685.45億元、年增12.5%,則是居業界第4,初年度保費收入主要來自於利變型保單,占比超過8成。台壽表示,截至6月底,可運用資金規模已達1.35兆元,整體投資報酬率3.84%,利差益的狀況持續拉大,自去年底的0.01個百分點拉大至0.12個百分點;台壽資深副總經理葉栢宏指出,新台幣波動趨緩,加上有約40億元現金股息入帳,下半年獲利可望比上半年佳。中信金總經理吳一揆解釋,合併台壽時台股指數約在8000點水位,其實已經是相對高檔,因此合併後並未積極加碼台股部位,導致今年的現金股息收入跟前2大壽險業者有相當差距;截至今年6月底,台壽投資股票部位僅約1040億元左右,占可運用資金部位7.7%。吳一揆指出,壽險占金控總資產比例約3成,自然期望對金控的獲利貢獻度也朝3成邁進,距離今年上半年貢獻22%相比,還有努力空間。

2017-08-08 中信金 前七月每股賺1.21元

經濟日報 記者郭幸宜╱即時報導
中信金控公布7月稅後純益40.71億元,累計前七月稅後純益234.64億元,每股稅後純益(EPS)1.21元。中信金表示,7月份各項業務表現良好,保險業務因投資型商品帶動新契約銷售動能成長及現金股利入帳,持續挹注金控獲利,今年前七月金控稅後純益年增35%。旗下子公司中信銀稅後純益較去年同期成長28%,7月合併逾放比為0.47%,逾期放款覆蓋率達267.83%,整體資產品質無虞。另一子公司,台壽因銷售動能成長,投資規模持續擴大,積極布局股票部位帶動債息及股息收入增加等因素,保險及投資收入均有亮麗表現,台壽稅後純益比去年同期增加85%。

2017-08-03 中信入股泰同業 國銀首例

經濟日報 記者郭幸宜/台北報導
中信金控旗下子公司中信銀行順利完成泰國LH Financial Group Public Company Limited(LHFG金融集團)35.6%股權交割,創下台資銀行首宗參股泰國金融機構的紀錄,LHFG金融集團明(4)日將於泰國曼谷市舉辦慶祝活動,泰國當地政、商界人士及台商代表近500位貴賓將與會共同見證此重要時刻。中信金控表示,與泰國LHFG金融集團成為策略合作夥伴後,將借重中信銀行多年來於個人、法人金融之優異表現,及LHFG金融集團旗下LH Bank於泰國逾百個業務據點,提供當地個人客戶、台商及往來企業客戶創新且多元之金融服務,創造雙贏綜效。

中信銀行董事長童兆勤表示,併購與投資一直是中國信託成長的重要策略,中信銀行在菲律賓、印尼設有子行,新加坡、越南設有分行,並於緬甸及馬來西亞設有辦事處,海外分支據點已達108處,是台灣最國際化之金融機構,期待透過這項參股案,加速拓展各項跨國金融業務。中信金表示,泰國當地主管機關對於外資銀行執照控管嚴謹,此次參股LHFG金融集團機會難得,未來可望補足中信銀行於東南亞市場之業務範疇,發揮跨境金融強項,串聯中國信託現有之據點,打造更便利、完整的金融服務網絡。LHFG金融集團旗下核心子公司LH Bank,為經營穩健且營收獲利能力佳的銀行,在法金業務部分,LH Bank已與泰國100大公司建立業務往來關係,未來跨售其他法金服務機會高。個金業務則因中產富裕客層耕耘有成,深具財富管理業務潛力,近年致力發展數位通路包含網路銀行、App等,對於強化個金業務是一大助力,LH Bank在泰國共計有133家分行,多數位處曼谷市中心周邊,網點綿密。

中信金控與LHFG金融集團攜手,可善用中信銀行海外據點優勢、跨境業務專長及成功的財富管理經營模式,加上LHFG金融集團現有泰國當地網絡、廣大優質的客戶基盤及對當地市場的了解,加速推動LH Bank發展泰國法金、個金業務。另一方面,配合LH Bank現有業務據點,中信銀行則可提供泰國台商及其他亞洲跨境客群優質的金融產品與服務,同時發展泰國當地中型企業發展業務所需之金流。泰國中產階級成長快速,理財規劃需求量具發展潛能,中信銀行在各項金融業務表現及成功經驗,可積極協助LH Bank提升個金財管業務品質。

2017-07-27 中信金四黃金商辦擬招租 估每年貢獻獲利1億元

經濟日報 記者陳怡慈╱即時報導
中信金控27日公告,子公司中國信託商業銀行董事會決議,擬處分大台北地區不動產。據了解,中信銀行擬將名下四個產權,出售給兄弟公司中國信託資產管理,作為出租用途,預估每年可因此貢獻金控稅前盈餘約新台幣1億元。金管會規定,銀行持有不動產,須以自用為主,自用指銀行使用該不動產的面積,須達一半以上。銀行業不見得總能符合規定,前幾年向金管會爭取鬆綁,免得被迫出售有增值潛力的標的。

金管會2015年8月12日發布「金控公司(銀行)轉投資資產管理公司營運原則」,明訂金控旗下資產管理公司,得接受集團內母公司及其子公司委託出租、出售或管理維護不動產,為銀行透過產權移轉來活化閒置資產,開啟新道路。上述規定下,同一家金控的銀行子公司,可把名下閒置的不動產,移轉給資產管理子公司,讓後者對外招租或出售。好處為,銀行不會因為自用二分之一無法達標而違反銀行法規定;資產管理公司方面,也因不是銀行業,不必受自用二分之一的規定所束縛。據了解,中信銀行周四董事會決議,移轉給中信資產管理的不動產,共有四個產權。

首先是位於台北市捷運市府站附近,統一國際大樓的四個樓層,包括第14、15、16、18樓。第二個是位於台北市公館商圈,台電大樓斜對面的舊公館分行,包括一樓黃金店面與地上二樓,這兩個樓層所在建築又稱基泰台大大樓。另外兩個分別是,位於台北市忠孝東路上,三連大樓的一個樓層;以及位於台北市敦化南路巷子內的一個大坪數的地下室。由於上述四個產權,地點都不錯,中信金在惜售想法下,擬全部透過中信資產管理進行招租。

據了解,產權移轉本身,因屬同一金控公司,從左口袋到右口袋,對金控的損益表不會有任何影響。但在後續活化資產方面,根據估算,滿租情況下,租金部分,預估一年可貢獻中信金稅前盈餘8,000~9,000萬元。由於四個產權每年有1,000~2,000萬元的大樓管理費需要支付,招租之後可由租戶給付管理費,8,000~9,000萬元年租金收入,加上一年省下的1,000~2,000萬元管理費支出,合計每年可貢獻中信金稅前盈餘約1億元。

2017-07-25 經濟日報 中信金除息行情走樣 自營商大賣2萬餘張

記者葉憶如╱即時報導
國內消費金融龍頭中信金今年除息行情「走樣」,自7月17日除息後,陷入嚴重貼息窘境,短短七個交易日跌約7%,創下今年6月以來的新低價,自營商大賣2萬餘張,成為最大賣壓來源。中信金今年配息1元,原本在除息前走勢亮眼,狹6月獲利本業創下史上新高的基本面利多,外資也大買,參與除息意願高,股價在除息前夕,來到盤中最高20.75元高價,創下2015年9月以來最高價紀錄表現,不料除息當天就豬羊變色,除息後陷入震盪,不僅無法成功邁入填息之路,而且一路走跌,七個交易日中僅一日小紅,其餘均下跌,波段下跌近7%,走勢比大盤與類股都還來得異常弱勢,呈現嚴重貼息情況。

相較於率先除息的國泰金除息後高點只差0.1元就填息,最近七天跌幅也僅1.3%、富邦金(2881)也只跌0.7%、京城銀(2809)與開發金(2883)更是都已完成填息來看,中信金除息後的異常弱勢表現引發市場揣測。觀察三大法人進出動態,外資並不是主要賣壓來源,反而是發現原本買賣超金額都不大的自營商,7月開始買賣動作加大,包括7月7日大賣1.8萬張、7月14日除息前夕回補1.75萬張參與除息後,隔一交易日即除息交易日當天就大賣1.3萬張,之後陸陸續續賣超。至昨天為止,短短六個交易日賣超逾2.1萬張。「只想賺股息不想存股票」的心態,是考量台股已居高點,逢高獲利了結入袋,還是不想抱股太久,先賺股息等到股價跌下來再回補,抑或是看壞今年金融股填息行情恐怕要很長一段時間,因此先賣再說,或有其他考量,都引發投資人的注意。金融股近一周以來受到市場觀望美國聯準會利率會議結果影響,走勢普遍拉回整理,但跌幅也不大,以狹幅盤跌居多。

2017年07月17日《金融股》中信金穩步邁填息,續攻區塊鏈聯盟

【時報記者任珮云台北報導】
中信金(2891)今除息,配發1元現金股利,除息參考價為19.7元,早盤股價填息25%。中信金控6月獲利再創史上單月新高,6月單月稅後盈餘來到48.47億元,獲利動能主要來自保險、銀行雙引擎,台壽整體收益比上月多了19億元,而銀行也受惠於資本市場的波動,股債匯都有所斬獲。

外資上周大舉買超中信金近6萬張,上周五收盤價攀高至20.7元,創下2015年8月11日收盤以來新高。近5個交易日,中信金也是位居外資買超第2名,僅次於聯電(2303)。中信金控對於區塊鏈技術發展非常重視,也積極參與國內外的相關重點組織,包括全球最大的金融區塊鏈聯盟R3,與超過80家國際金融機構一起研究開發相關專案;此外,中信日本子行東京之星也加入了SBI Ripple在日本的區塊鏈聯盟,與47家日本銀行合作建立下一代匯款平台;另外,在國內中信也是財金公司區塊鏈聯盟的成員之一。

2017-07-07 經濟日報中信金6月旺 本業歷來最賺

記者陳怡慈/台北報導
上市櫃金控6月獲利昨(6)日由中信金控率先發布佳音。受惠於銀行子公司在資本市場操作亮眼、金管會嚴管費差損等影響,中信金自結6月稅後純益48.47億元、創金控成立以來單月第三高,累計每股稅後純益(EPS)為1元。中信金控資深副總邱雅玲表示,中信金稅後純益史上第一高為2014年6月,主因認列日本東京之星銀行廉價購買利益148億元;單月次高為2015年12月,因認列金控舊總部松壽大樓處分利益70億元。若排除這些一次性因素,單純就本業獲利動能來講,今年6月稅後純益48.47億元,為金控成立以來單月最高。

繼今年1月稅後純益48.41億元,創金控成立以來單月本業新高之後,中信金6月再繳出亮麗成績單,推升今年上半年累計稅後純益193.93億元、年增35.6%。其中,銀行子公司貢獻稅後純益151.01億元,壽險子公司貢獻稅後純益41.90億元,為兩大獲利引擎。

中信金前六月獲利動能強勁,邱雅玲表示,主因核心子公司中信銀行的資本市場操作亮麗,光是這部分貢獻,就占金控稅後純益15%~20%。來自中信銀資本市場部門的財務操作,就占稅後純益30幾億元。另外,中信銀行今年揮別TRF(目標可贖回遠期契約)陰霾,上半年僅提列TRF呆帳損失準備一、二千萬元,也對銀行子公司獲利表現帶來支撐。

中信金的另個獲利引擎為壽險子公司台灣人壽,受到金管會嚴管費差損,壽險公司給銀行通路佣金減少、費差益提升影響,壽險公司銷售初年保費不再是賣越多賠越多,反而是有利可圖。邱雅玲說,上述因素加上台壽6月有4億~5億元股息收入挹注,及新台幣對美元回貶、有匯兌利益,讓台壽上半年稅後純益較去年同期大增77%。

2017/06 中信金控(2891)入股泰國LH銀行

MoneyDJ新聞 08:08:04 記者 新聞中心 報導
中信金控(2891)入股泰國LH銀行終於拍板定案,中信金高層於3日證實,參股LH銀行案已經獲得泰國中央銀行核准,也在近日獲得泰國證管會同意,未來經股東會通過後即可完成交易,預計今年8月即可提供台商各項金融服務,並預估今年即可挹注金控獲利約3至4億台幣

中信銀於去(2016)年3月宣布旗下中信銀將以166億元泰銖(約154億台幣)參股投資泰國LH Financial(簡稱LHFG金融集團)之35.6%股權,交易完成後,中信銀與LHFG原始大股東Land & Houses Group持股比重相同,並列為最大股東,但後來一度卡關而延約,如今在各方努力下終於拍板定案。中信金指出,LHFG金融集團旗下業務包含商業銀行(LH Bank)、證券(LH Securities)和基金管理(LH Fund Management)等子公司,其中,LH Bank為主要核心業務,LH Bank是泰國第13大商業銀行,在泰國境內共有126家分行,其中有45家分行位於曼谷核心區域。LH銀行2015年的淨利潤成長率居泰國銀行業之冠,經營穩健且營收獲利能力,去年該行獲利約27億泰銖左右,依照股權、匯率和認列月份來估計,完成參股案後,今年中信金應可認列獲利約3至4億元台幣。

2017年05月27日 拚精簡 中信金裁5大事業執行長

(工商時報) 魏喬怡/台北報導
中信金精簡五大事業高階職務更明確權責、提升管理效率,中信金控昨(26)日董事會通過,裁撤「銀行事業總執行長」、「保險事業執行長」、「證券事業執行長」、「日本事業執行長」及「大陸事業執行長」等五大高階職位,中信金指出,之前設這些職務是有階段性任務,現在各業務都已上軌道,未來相關業務的營運管理將回歸各子公司總經理負責。各金控在近年精簡組織後,已極少在各子公司外,增設事業群執行長,中信金裁撤後,大部分金控都回歸各子公司總經理負責各項業務營運管理。

中信金2010年時積極向海外擴張,開啟事業群體系的制度,當時以業務專業分工,共設置了大陸、銀行、保險、投資及證券等五大事業體系,在大陸事業群最重要的工作就是上海分行的申設作業與升格子行、銀行事業群則負責國際併購與督導整體銀行業務、保險事業群則負責統籌大都會人壽的整併。中信金高層表示,如今各事業群的整合、併購都已完成,因此決定精簡組織架構,讓各事業發展回歸各子公司總經理,未來各子公司總經理肩負業務經營責任,並向金控報告。本次調整後將可提升集團整體營運效率,有效發揮金控綜效。

中信金控表示,此次調整將原由中信金控總經理吳一揆兼任之「保險事業執行長」、原由中信銀總經理陳佳文兼任之「銀行事業總執行長」,以及原出缺之「證券事業執行長」,原中信金執行副總經理陳允進兼任的「日本事業執行長」、中信金資深副總陳進福兼任的「大陸事業執行長」也都裁撤,業務功能將回歸至中信銀行相關單位負責。中信金指出,為更符合業務職責,董事會亦通過將「投資事業執行長」更名為「投資長」由中信金執行副總謝載祥擔任、「跨國金融事業執行長」更名為「日本跨國金融策略長」,由中信金資深副總蕭仲謀擔任。

除各大金控忙舉辦董事會外,中國人壽昨日則舉辦了股東會,會中通過了3億股、約87億元的現金增資案,中壽指出,該現增除了因應業務成長,強化資本結構外,主要也是作為投資大陸建信人壽及擴展中壽規模之用,今年是先取得股東會授權,一次執行3億股現增,但何時募資則要視市場情況及需求。

2017-05-17 辜濂松賣股? 辜家套現逾18億元 (中信金前10大股東也出現不小變動)

中央社
早在2012年底過世的前中信金控董事長辜濂松賣股?根據中信金去年年報,去年(2016)辜濂松名下出脫中信金持股10.88萬張,若以去年每股均價17元計算,套現新台幣18.5億元。截至2015年底,辜濂松名下的中信金股票還有38.68萬張,持股比例2.14%,居第4大股東;但根據年報,2016年底辜濂松名下持股已降至27.8萬張,持股比例1.43%,排名也掉到第10。近年來,辜濂松對中信金持股自過世後一直沒有過戶,主要由夫人辜林瑞慧掌管,4年來從未變動,外界也認為這塊持股是中信慈善基金會董事長辜仲諒保住中信金經營權的一道防火牆,這次賣股套現,可能是家族內有財務規劃,需要用錢。

除了辜濂松大降持股外,去年底成功守住經營權的中信金,前10大股東也出現不小變動,尹衍樑旗下南山人壽大幅出脫持股,從原先持股超過42.7萬張、占比2.37%一次退出10大股東之列,因中信金、台灣人壽合併換到中信金股票的龍邦,也大賣中信金持股。不過,國泰金控旗下國泰人壽,及同為辜家金融版圖的中國人壽則在去年大舉加碼中信金股票,其中,國泰人壽一舉將持股比例自1.9%提高至2.58%,成為第3大股東,中國人壽把對中信金的持股提高至2.2%,居第4大股東,儼然成為鞏固辜家經營權的另一道銅牆鐵壁。

2017-05-10 中信金三多 ROE可望回升

經濟日報 記者陳怡慈/台北報導
在TRF提存費用大減、外幣利差擴大、放款需求增溫等預期下,中信金今年股東權益報酬率(ROE)將終止連二跌,有望回升至10%以上,總經理吳一揆也力挺金融股,認為是合適的投資標的。ROE是股神巴菲特選股愛用指標,也是金控業獲利能力的重要觀察指標。金管會統計,國內16家金控過去三年來,除了台灣金控與國票金控,其餘14家的ROE均連續二年呈現衰退。以中信金為例,從2014年的19.05%降至2015年的14.1%,2016年進一步走低至9.87%。

中信金控昨(9)日法說會表示,ROE有望止跌回升,資深副總邱雅玲說,中信金今年ROE有望回升至10~12%,主要因素有三,首先是目標可贖回遠期外匯(TRF)的壞帳損失費用大幅減少,以中信銀行為例,2015年提了12億元、2016年提了16億元,今年預估無大額提列需求,至目前也僅提了一、兩千萬元。其次是美國升息,外幣利差估將擴大。中信銀今年第1季外幣存放利差為2.32%,中信金總經理吳一揆說,預期美國聯準會今年還會升息兩次,中信銀海外據點多,外幣放款占比達48%,外資認為中國信託將因美國升息而受惠。第三個因素是放款需求增溫。中信銀3月底總放款餘額約新台幣2兆元,邱雅玲表示,預估今年整體放款應該會有個位數的成長,有助淨利息收入的提升。吳一揆表示,國內金融股目前股價淨值比介於1.1至1.3倍,比其他產業要低,但多數同業今年配發的現金股息殖利率還不錯,以昨日收盤價計算,中信金的股息殖利率有5.26%。他說,金融股未來跌價風險有限,應該是合適的投資標的。

中信金獲利大暴衝,今年現金股利1元 殖利率在4%-5%之間

2017年04月03日 魏喬怡
中信金(2891)106年元月份獲利一掃陰霾大暴衝,創下單月史上新高,累計前2月合併稅前盈餘85.56億元、合併稅後盈餘72.99億元,每股稅後盈餘(EPS)為0.37元,獲利亮眼。

中信金董事會也通過,今年每股現金股利發放1元。中信金近年股利政策都是維持在股票、現金股利各半,今年是7年來首度全配現金,公司方面則表示,未來會傾向全配現金,且殖利率將保持在4%-5%之間。在中信金宣布全部發放現金股息後,外資對中信股利政策轉向也表示正面。法說會後外資就大量買超,5日內就買超77,823張,3月17日還更大舉買超2.15萬張,成交量還爆出6.6萬張巨量。

今年在美國Fed預期會升息3次的前提下,法人普遍看好中信金,主要是中信銀在美元放款占比近25%,預期Fed升息將帶動淨利息收入穩健提升。此外,去年拖累中信獲利的TRF合約已接近尾聲,今年已不再需要提存,還有一些一次性因素(例如日本東京之星額外提存、樂陞案道義補償金)壓低基期,法人預期,2017年中信的獲利成長可期。

2017-01-12 中信銀 去年個金大豐收

經濟日報 記者陳怡慈/台北報導
中信金控昨(11)日舉行一年一度的松柏會議,報告各部門獲利情況。據了解,中國信託商業銀行信用金融執行長劉奕成在會議中報告,中信銀行去年信用貸款業務稅前盈餘32億元、信用卡業務稅前盈餘17億元,兩大個人金融業務均大大賺贏同業,合計賺近50億元。

中信金核心子公司中信銀行去年不論信用貸款業務或信用卡業務,雙雙勇奪國內銀行業的獲利王,一舉粉碎外界對於中信消金業務走下坡、信用卡業務被國泰打趴的傳言。消息人士指出,根據劉奕成在會議中報告,中信銀行去年信用貸款業務表現亮眼,大賺32億元,比起國內信貸業務也很厲害的花旗銀行,賺贏19億元。花旗去年信貸業務稅前盈餘13億元,獲利情況居國內該項業務第二名。消息人士轉述,據劉奕成報告,去年國內信貸業務獲利第三與第四名,由國泰世華銀行與玉山銀行競逐。這兩家銀行該項業務稅前盈餘,各在六、七億元左右。

至於信用卡業務,據劉奕成觀點,主要銀行大砸銀兩搶攻市占率下,國內信用卡業務賺錢的銀行不多,全體銀行同業,信貸與信用卡業務合計稅前盈餘,沒人超過15億元。中信銀在艱困環境中,去年信用卡業務稅前盈餘17億元,遙遙領先同業,若與信貸業務合計,合計賺近50億元,更是稱霸群雄。根據金管會最新統計,截至去年11月,信用卡四大指標:流通卡數、有效卡數、當月簽帳金額、循環信用餘額,除了流通卡數外,中信銀行全部被國泰世華銀行超越。流通卡數方面,中信與國泰差距縮小至10.4萬張。

10 thoughts on “理財存股筆記《中信金控 2891 具完整布局的金融銀行業龍頭股》之中國信託銀行與台灣人壽獲利雙渦輪!

    1. 易春木 Post author

      據我觀察中信的股本非常大, 是台灣金控業界內最大的, 中信銀是台灣營收最高的銀行, 如果能夠把人壽這塊也做大起來的話, 是滿值得期待的!

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  3. Candy Rora (@CandyRorae)

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