理財存股筆記 – 中信金 (2891) 金融消費產業龍頭股,股利政策改以現金股利為主

2017/06 中信金控(2891)入股泰國LH銀行

MoneyDJ新聞 08:08:04 記者 新聞中心 報導
中信金控(2891)入股泰國LH銀行終於拍板定案,中信金高層於3日證實,參股LH銀行案已經獲得泰國中央銀行核准,也在近日獲得泰國證管會同意,未來經股東會通過後即可完成交易,預計今年8月即可提供台商各項金融服務,並預估今年即可挹注金控獲利約3至4億台幣

中信銀於去(2016)年3月宣布旗下中信銀將以166億元泰銖(約154億台幣)參股投資泰國LH Financial(簡稱LHFG金融集團)之35.6%股權,交易完成後,中信銀與LHFG原始大股東Land & Houses Group持股比重相同,並列為最大股東,但後來一度卡關而延約,如今在各方努力下終於拍板定案。中信金指出,LHFG金融集團旗下業務包含商業銀行(LH Bank)、證券(LH Securities)和基金管理(LH Fund Management)等子公司,其中,LH Bank為主要核心業務,LH Bank是泰國第13大商業銀行,在泰國境內共有126家分行,其中有45家分行位於曼谷核心區域。LH銀行2015年的淨利潤成長率居泰國銀行業之冠,經營穩健且營收獲利能力,去年該行獲利約27億泰銖左右,依照股權、匯率和認列月份來估計,完成參股案後,今年中信金應可認列獲利約3至4億元台幣。

2017年05月27日 拚精簡 中信金裁5大事業執行長

(工商時報) 魏喬怡/台北報導
中信金精簡五大事業高階職務更明確權責、提升管理效率,中信金控昨(26)日董事會通過,裁撤「銀行事業總執行長」、「保險事業執行長」、「證券事業執行長」、「日本事業執行長」及「大陸事業執行長」等五大高階職位,中信金指出,之前設這些職務是有階段性任務,現在各業務都已上軌道,未來相關業務的營運管理將回歸各子公司總經理負責。各金控在近年精簡組織後,已極少在各子公司外,增設事業群執行長,中信金裁撤後,大部分金控都回歸各子公司總經理負責各項業務營運管理。

中信金2010年時積極向海外擴張,開啟事業群體系的制度,當時以業務專業分工,共設置了大陸、銀行、保險、投資及證券等五大事業體系,在大陸事業群最重要的工作就是上海分行的申設作業與升格子行、銀行事業群則負責國際併購與督導整體銀行業務、保險事業群則負責統籌大都會人壽的整併。中信金高層表示,如今各事業群的整合、併購都已完成,因此決定精簡組織架構,讓各事業發展回歸各子公司總經理,未來各子公司總經理肩負業務經營責任,並向金控報告。本次調整後將可提升集團整體營運效率,有效發揮金控綜效。

中信金控表示,此次調整將原由中信金控總經理吳一揆兼任之「保險事業執行長」、原由中信銀總經理陳佳文兼任之「銀行事業總執行長」,以及原出缺之「證券事業執行長」,原中信金執行副總經理陳允進兼任的「日本事業執行長」、中信金資深副總陳進福兼任的「大陸事業執行長」也都裁撤,業務功能將回歸至中信銀行相關單位負責。中信金指出,為更符合業務職責,董事會亦通過將「投資事業執行長」更名為「投資長」由中信金執行副總謝載祥擔任、「跨國金融事業執行長」更名為「日本跨國金融策略長」,由中信金資深副總蕭仲謀擔任。

除各大金控忙舉辦董事會外,中國人壽昨日則舉辦了股東會,會中通過了3億股、約87億元的現金增資案,中壽指出,該現增除了因應業務成長,強化資本結構外,主要也是作為投資大陸建信人壽及擴展中壽規模之用,今年是先取得股東會授權,一次執行3億股現增,但何時募資則要視市場情況及需求。

2017-05-17 辜濂松賣股? 辜家套現逾18億元 (中信金前10大股東也出現不小變動)

中央社
早在2012年底過世的前中信金控董事長辜濂松賣股?根據中信金去年年報,去年(2016)辜濂松名下出脫中信金持股10.88萬張,若以去年每股均價17元計算,套現新台幣18.5億元。截至2015年底,辜濂松名下的中信金股票還有38.68萬張,持股比例2.14%,居第4大股東;但根據年報,2016年底辜濂松名下持股已降至27.8萬張,持股比例1.43%,排名也掉到第10。近年來,辜濂松對中信金持股自過世後一直沒有過戶,主要由夫人辜林瑞慧掌管,4年來從未變動,外界也認為這塊持股是中信慈善基金會董事長辜仲諒保住中信金經營權的一道防火牆,這次賣股套現,可能是家族內有財務規劃,需要用錢。

除了辜濂松大降持股外,去年底成功守住經營權的中信金,前10大股東也出現不小變動,尹衍樑旗下南山人壽大幅出脫持股,從原先持股超過42.7萬張、占比2.37%一次退出10大股東之列,因中信金、台灣人壽合併換到中信金股票的龍邦,也大賣中信金持股。不過,國泰金控旗下國泰人壽,及同為辜家金融版圖的中國人壽則在去年大舉加碼中信金股票,其中,國泰人壽一舉將持股比例自1.9%提高至2.58%,成為第3大股東,中國人壽把對中信金的持股提高至2.2%,居第4大股東,儼然成為鞏固辜家經營權的另一道銅牆鐵壁。

2017-05-10 中信金三多 ROE可望回升

經濟日報 記者陳怡慈/台北報導
在TRF提存費用大減、外幣利差擴大、放款需求增溫等預期下,中信金今年股東權益報酬率(ROE)將終止連二跌,有望回升至10%以上,總經理吳一揆也力挺金融股,認為是合適的投資標的。ROE是股神巴菲特選股愛用指標,也是金控業獲利能力的重要觀察指標。金管會統計,國內16家金控過去三年來,除了台灣金控與國票金控,其餘14家的ROE均連續二年呈現衰退。以中信金為例,從2014年的19.05%降至2015年的14.1%,2016年進一步走低至9.87%。

中信金控昨(9)日法說會表示,ROE有望止跌回升,資深副總邱雅玲說,中信金今年ROE有望回升至10~12%,主要因素有三,首先是目標可贖回遠期外匯(TRF)的壞帳損失費用大幅減少,以中信銀行為例,2015年提了12億元、2016年提了16億元,今年預估無大額提列需求,至目前也僅提了一、兩千萬元。其次是美國升息,外幣利差估將擴大。中信銀今年第1季外幣存放利差為2.32%,中信金總經理吳一揆說,預期美國聯準會今年還會升息兩次,中信銀海外據點多,外幣放款占比達48%,外資認為中國信託將因美國升息而受惠。第三個因素是放款需求增溫。中信銀3月底總放款餘額約新台幣2兆元,邱雅玲表示,預估今年整體放款應該會有個位數的成長,有助淨利息收入的提升。吳一揆表示,國內金融股目前股價淨值比介於1.1至1.3倍,比其他產業要低,但多數同業今年配發的現金股息殖利率還不錯,以昨日收盤價計算,中信金的股息殖利率有5.26%。他說,金融股未來跌價風險有限,應該是合適的投資標的。

中信金獲利大暴衝,今年現金股利1元 殖利率在4%-5%之間

2017年04月03日 魏喬怡
中信金(2891)106年元月份獲利一掃陰霾大暴衝,創下單月史上新高,累計前2月合併稅前盈餘85.56億元、合併稅後盈餘72.99億元,每股稅後盈餘(EPS)為0.37元,獲利亮眼。

中信金董事會也通過,今年每股現金股利發放1元。中信金近年股利政策都是維持在股票、現金股利各半,今年是7年來首度全配現金,公司方面則表示,未來會傾向全配現金,且殖利率將保持在4%-5%之間。在中信金宣布全部發放現金股息後,外資對中信股利政策轉向也表示正面。法說會後外資就大量買超,5日內就買超77,823張,3月17日還更大舉買超2.15萬張,成交量還爆出6.6萬張巨量。

今年在美國Fed預期會升息3次的前提下,法人普遍看好中信金,主要是中信銀在美元放款占比近25%,預期Fed升息將帶動淨利息收入穩健提升。此外,去年拖累中信獲利的TRF合約已接近尾聲,今年已不再需要提存,還有一些一次性因素(例如日本東京之星額外提存、樂陞案道義補償金)壓低基期,法人預期,2017年中信的獲利成長可期。

2017-01-12 中信銀 去年個金大豐收

經濟日報 記者陳怡慈/台北報導
中信金控昨(11)日舉行一年一度的松柏會議,報告各部門獲利情況。據了解,中國信託商業銀行信用金融執行長劉奕成在會議中報告,中信銀行去年信用貸款業務稅前盈餘32億元、信用卡業務稅前盈餘17億元,兩大個人金融業務均大大賺贏同業,合計賺近50億元。

中信金核心子公司中信銀行去年不論信用貸款業務或信用卡業務,雙雙勇奪國內銀行業的獲利王,一舉粉碎外界對於中信消金業務走下坡、信用卡業務被國泰打趴的傳言。消息人士指出,根據劉奕成在會議中報告,中信銀行去年信用貸款業務表現亮眼,大賺32億元,比起國內信貸業務也很厲害的花旗銀行,賺贏19億元。花旗去年信貸業務稅前盈餘13億元,獲利情況居國內該項業務第二名。消息人士轉述,據劉奕成報告,去年國內信貸業務獲利第三與第四名,由國泰世華銀行與玉山銀行競逐。這兩家銀行該項業務稅前盈餘,各在六、七億元左右。

至於信用卡業務,據劉奕成觀點,主要銀行大砸銀兩搶攻市占率下,國內信用卡業務賺錢的銀行不多,全體銀行同業,信貸與信用卡業務合計稅前盈餘,沒人超過15億元。中信銀在艱困環境中,去年信用卡業務稅前盈餘17億元,遙遙領先同業,若與信貸業務合計,合計賺近50億元,更是稱霸群雄。根據金管會最新統計,截至去年11月,信用卡四大指標:流通卡數、有效卡數、當月簽帳金額、循環信用餘額,除了流通卡數外,中信銀行全部被國泰世華銀行超越。流通卡數方面,中信與國泰差距縮小至10.4萬張。

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